20年代末，为完成师父的志愿，陈真（李连杰饰）到东洋学先进技术，他喜欢着日本女孩山田光子（中山忍饰）。因为师父霍元甲之死，陈真回到中国，协助师父之子霍廷恩（钱小豪饰）主持精武门的业务，不料却引起了他的妒忌，师兄弟之间引发权力之争。另一方面，陈真追查师父死因，怀疑是日军军官藤田刚（周比利饰）暗中使用慢性毒药杀死霍元甲。陈真请医生验尸，证实师父确系中毒而死。藤田刚恐阴谋败露，杀人嫁祸，展开了连场恶斗。不久，藤田刚挑战精武门，他诱使日本黑龙会总教头船越文夫向精武馆挑战。比武之日，双方开展了一场惊心动魄的决战。
1931年，国共两党暗战频发的汕头，草木皆兵，共产党在此处设立的神秘交通站成为了王历文急需攻破的关键枢纽。值此重要关头，他与多年前结拜的兄弟陈家栋意外街头重聚，并开始联手调查交通站的秘密。两兄弟在几轮斡旋后，陷入了四伏的危机之中。在敌友难辨的境况下，二人也开始重新审视起了彼此的身份……
1931年，国共两党暗战频发的汕头，草木皆兵，共产党在此处设立的神秘交通站成为了王历文急需攻破的关键枢纽。值此重要关头，他与多年前结拜的兄弟陈家栋意外街头重聚，并开始联手调查交通站的秘密。两兄弟在几轮斡旋后，陷入了四伏的危机之中。在敌友难辨的境况下，二人也开始重新审视起了彼此的身份……
高大靓的高华与短小精悍的诛儒九两菜面貌相似，结果高华被误认为九两菜而接掌了黑帮头子之位。保镖杀手阿忠对九两菜很忠心，虽然很多人想来谋害九两菜，都被阿忠一一化解。由于高华为人温厚，所以当他掌政之后即把所有黑帮生意渐渐变成正当生意。在一次集会中，高华遇上他的梦中情人静香，引起七两半的女儿大生醋意，一段三角恋情由此展开 。
