阿麦跟随约翰身后的组织一直在赚钱，生意也越做越大，最近上边的组织给他们了一个新任务，开始让阿麦接手黑货，贩卖珠宝。两个人正在庆贺，互相商量计划时，突然有三个带着防毒面罩的人闯了进来，还在房间中扔了毒气弹，他们以很快的速度将第一批珠宝抢走，然后打伤阿麦手下的人匆忙逃走。约翰认为是阿麦自己设局将珠宝抢走，为了证明自己的清白，阿麦决定调查此事。而抢走珠宝的人后来才得知阿麦只是个接头人，算不上真正负责人，他们开始着手找出幕后主谋。这场江湖中的行动随之将会带来想不到的血雨腥风。
香港最大黑社会帮会“和联胜”举行两年一度的办事人选举，阿乐（任达华饰）与大D（梁家辉饰）作为两大地区领导，暗地里展开争夺宝座的努力，一众有投票权的元老亦为自身利益而明争暗斗，选举因此相当不顺利。结果，阿乐再次获选成为办事人，满心不服的大D决定挑战帮规，他要抢夺到象征最高权力的信物龙头棍，组织新帮会。五名小头目（古天乐、张兆辉、张家辉、林雪、林家栋饰）牵连其中，为争夺龙头棍展开连番内斗。最终鹿死谁手，一切不得而知。
广告片导演小汤（任达华 饰）带领摄制组在一座废弃的老宅子内拍摄，房屋有一贴着封条的古旧箱子。因嫌其碍事，小汤不顾摄制组成员的警告，执意将箱子挪往他处。但意外随即而至，箱子封条自动脱落，导演助理小谢被箱子撞倒，从高处坠落不治身亡。而这起惨剧，小汤竟在冥冥中的幻觉里早已得知。
从越南逃出的John（任达华 饰）在哥哥的菲律宾货轮上帮忙，谁知哥哥却从事杀人越货的勾当，赚钱无数却血债累累。某日，货轮前往香港途中，遭遇一群被困海上的越南难民。船员假意搭救他们，却在难民上船后亮出屠刀。John认出当年好友Garry（周景扬 饰），拼死将其救下，Garry则在撞击中失去记忆。货轮在香港码头受到盘查，身份不明的Garry打伤警察，跳船逃跑，导致货轮被当局扣下。船长一众唯恐Garry吐露杀人越货内幕，派出船员寻找追杀。随后数日，码头接连发生多宗凶杀案。香港警队女督察（杨丽菁 饰）侦查得知与逃
非常擅长描绘女性心理的钱永强的最佳作品，对黑道女人的复杂矛盾心态刻划到家。在一次大型的舞会上程杰（任达华）宣布，他继承家族生意后要与妹妹程舒（叶玉卿）及妹夫唐俊（尹扬明）共创霸业。唐俊手下的人背叛了他，在他的赌场旁也开了一家赌场，他一气之下杂了那家赌场。郭凯琳（关之琳）是郭氏家族的小女儿，她非常喜欢程杰，声称程氏要想和郭氏合作，就得两先结婚。唐俊表面上和妻铬程舒关系不错，但私下和李思思（叶童）另有私情。一天唐俊去找李思思正巧她哥哥在，唐俊不知情况打了她哥哥，于是她便把唐俊赶了出去，在回家的路上憋了一吐子气
祥是一家瓦斯店的老板，他于结婚纪念日当天无意中撞见爱妻与男人在家中通奸，性格檽弱的他竟不发一句怒言，只是独自在酒吧里以酒浇愁。醉后的祥迷糊地聘请越南帮首领生为他谋杀奸夫淫妇，当祥回家后，却已把买凶杀人之事忘得一乾二净。
反黑组警长肥沙，不慎丢失手枪。这件事非同小可，如果手枪被匪徒用去行凶，肥沙将大祸临头。PTU（警察机动部队）警官何文展出于义气，答应一定会在天亮之前寻回手枪，带几名手下开展了寻枪行动。另一方面，却横生枝节：警员Kat死守纪律，坚持要将此事汇报上级处理；而在同一晚，CID的Madam张在接手一单黑社会谋杀案时，怀疑肥沙与黑社会有染，由此与PTU发生意见分歧。人与人，部门与部门之间的矛盾、争斗和角力，在夜幕中徐徐拉开。而第二天清早，揭晓的真相，原来都在他们的意料之外……
警校同届毕业生张伟杰（谢霆锋 饰）和倪峰（陈冠希 饰）毕业后各在不同的部门当差。杰和峰都在一次行动中的出色表现被派到张铁民（任达华 饰）带领的重案组，致力铲除巴闭巴辣兄弟。张铁民正是张伟杰的生父，杰一直认为生父抛弃了他与母亲，内心充满仇恨。峰发现了自己母亲的男友肥七（林雪 饰）被巴闭抓住了，峰极力解救却被偷拍了见面的过程。后来巴闭被抓，他以这张偷牌光碟威胁峰放走自己。这时峰已与杰的表妹颖芝（钟欣桐 饰）结婚了，为了家庭，峰不得不对巴闭言听计从，峰被停职。
