顾文宗饰的老拳师突遭百武馆馆徒袭击,幸汪萍饰的女儿及罗列饰的弟子救驾;顾自知年迈体衰,不足为罗师,亦恐邪派夺全国锦标,遂面谕罗改投尚武馆习艺,以夺魁为期许。罗途遇王金凤饰的卖唱女遭调戏,王获救后欲以身相许,罗心中有汪遂拒王;后罗屡遭百武馆途滋扰,更为外援日本浪人所伤……
聪明机智的阿檬是绝代棍王红鹰的徒弟,一日,红鹰被师弟黑鹰掳走,阿檬矢志救出师父,途中遇上朱头炳。阿檬见朱头炳虽贪财却颇富人情味,且有武功,遂动之以利,说服朱头炳同往营救红鹰。惟阿檬与朱头炳并非同心同德,途中常尔虞我诈,闹出连篇笑话……